구광모 LG, 첫 IPO LG에너지솔루션에 기대감 큰 이유는

구광모 LG그룹 회장.

LG그룹은 LG이노텍 이후 14년 만에 기업공개(IPO) 상장을 앞두고 있다. 그동안 계열사 분리만 주로 했던 LG는 코스피 역대 최대 규모로 상장 절차에 접어든 LG에너지솔루션에 기대감을 표출하고 있다. 구광모 LG그룹 회장은 최측근인 권영수 부회장을 LG에너지솔루션의 대표이사로 선임하는 등 14년 만의 성공적인 IPO를 위해 열의를 보이고 있다.  
 
8일 증권업계에 따르면 단군 이래 최대 IPO로 기대를 모으고 있는 LG에너지솔루션 청약에 대한 관심이 벌써 높다. LG에너지솔루션은 7일 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서를 금융위원회에 제출하며 내년 1월 말 상장을 목표로 본격적인 상장 절차에 돌입했다.  
 
이번에 공모하는 주식은 총 4250만주다. LG에너지솔루션은 신주 3400만주를 발행하고, 모회사로 100% 지분을 보유하고 있는 LG화학이 4.25%에 해당하는 850만주를 구주 매출로 내놓는다.  
 
공모가 희망 범위는 25만7000∼30만원이다. 공모 예정 금액은 최소 10조9225억원에서 최대 12조7500억원이다. 이 규모는 2010년 삼성생명의 4조8881억원 공모금액을 2배 이상 넘어선 코스피 역대 최대 공모 수치다. 일반 청약자에게 25~30%가 배정될 전망이다.  
 
공모가를 기준으로 LG에너지솔루션의 예상 시가총액은 최소 60조~70조원이다. 상장하자마자 코스피 시총 3~4위 기업이 되는 셈이다. ‘따상(공모 시초가 두 배+30%)’이 아니더라도 상장 첫날 30%만 상승해도 SK하이닉스(88조원)를 제치고 시총 2위 기업에 등극할 수 있다.
  
LG에너지솔루션은 상장과 동시에 LG그룹 대장주가 된다. 현재 LG그룹 내 시총 1위는 LG화학으로 52조6000억원 수준이다. LG에너지솔루션은 모회사 LG화학을 뛰어넘는 LG그룹을 대표하는 기업이 될 전망이라 구광모 회장도 관심 있게 지켜보고 있다.  
 
지난 11월 말 기준 한국거래소에 따르면 대기업그룹의 시가총액 순위에서 LG는 약 121조원으로 삼성(621조원), SK(192조원), 카카오(122조원)에 뒤진 4위에 머물고 있다. LG에너지솔루션이 상장하면 단숨에 시가총액 2위 그룹으로 도약할 수 있다.  

LG에너지솔루션 오창공장 전경.

특히 2차 전지 부문은 2027년이면 반도체를 뛰어넘는 차세대 시장이라 성장성으로 주목받고 있다. 이에 LG뿐 아니라 삼성과 SK도 그룹의 사활을 걸고 공격적인 투자를 이어나가고 있는 분야다. 시장조사기관 IHS마킷에 따르면 전 세계 전기차 배터리 시장은 2017년 330억 달러(약 39조원)에서 2025년 1600억 달러(약 188조원)으로 연평균 25%로 가파른 성장률을 보일 것으로 전망된다.   
 
LG에너지솔루션은 이번 IPO를 통해 확보한 공모 자금을 신사업과 생산능력 확대를 위해 적극적으로 투자한다는 계획이다. 국내 오창공장을 비롯해 북미·유럽·중국 등 해외 생산기지 생산능력 확대를 위한 타법인 증권 취득자금 등에 활용하기로 결정했다. 또 리튬이온전지·차세대전지 등 연구개발 및 제품 품질 향상·공정 개선을 위한 운영자금으로 사용한다.
 
권영수 부회장은 "이번 IPO를 통해 급성장이 예상되는 2차 전지 시장 수요에 선제적으로 대응하고, 세계 최고 수준의 품질과 경쟁력을 갖춘 배터리 연구개발을 지속해 명실상부한 세계 최고의 2차 전지 제조업체가 될 것"이라고 말했다.  
 
LG에너지솔루션은 내년 1월 11∼12일 기관투자자 수요예측을 거치고, 18∼19일 일반 청약을 받은 뒤 같은 달 27일 상장할 예정이다. 
 
김두용 기자 [e-mail]