고려아연·영풍, 공개매수 연장전 돌입에...고려아연 주가 9% 급등

지난달 고려아연 공개매수 관련 기자간담회하는 MBK파트너스. 연합뉴스 

고려아연과 영풍·MBK파트너스의 공개매수 경쟁이 연장전에 돌입했다. 

영풍·MBK 연합은 4일 고려아연 공개매수가를 최윤범 고려아연 회장 측과 동일한 83만원으로 상향 조정했다. 지난달 26일 공개매수가를 66만원에서 75만원으로 올린 이후 두 번째 가격 인상이다.

영풍·MBK는 당초 6일까지 공매매수를 진행할 예정이었지만 이날 공개매수신고서 정정 공시를 내고 조건 변경을 알렸다. 공개매수 조건을 변경하면서 오는 6일 종료 예정이었던 공개매수 기간은 이달 14일로 연장됐다.

아울러 공개매수 청약 수량이 발행주식총수의 약 7%를 넘어야 사들이겠다고 한 조건을 삭제했다. 가격과 조건을 모두 최 회장 측이 진행하는 공개매수와 동등하게 맞춘 셈이다.

최대 매수 수량은 302만4881주(약 14.6%)로 이전과 동일하다. 청약 주식 수가 최대 매수 수량 미만일 경우에도 응모한 주식 전량을 매수하며, 최대 매수 수량을 초과하는 경우에는 최대 매수 수량만큼만 안분비례해 매수한다.

이에 따라 영풍·MBK 연합의 고려아연 공개매수대금은 기존 약 2조2720억원에서 2조5140억원으로 약 2419억원 늘어났다.

MBK가 단독으로 진행하고 있는 영풍정밀 공개매수대금 2064억원까지 더하면 영풍·MBK 진영은 총 2조7204억원을 고려아연 경영권 확보를 위한 자금으로 사용하는 셈이다.

고려아연 공개매수가 인상에 따라 추가 투입되는 자금은 MBK의 특수목적법인(SPC) 한국기업투자홀딩스와 영풍이 각각 자기자금 435억원, 8억원을 더해 조달했고, 나머지 1976억원은 한국기업투자홀딩스가 새로 차입했다.

한국기업투자홀딩스의 신규 차입금은 NH투자증권 브릿지론 879억원, MBK 6호펀드에서 빌린 1097억원으로 구성됐다. 공개매수가 2차 상향에 따른 추가 자금의 약 45%를 6호 바이아웃 펀드에서 조달한 셈이다. 

김광일 MBK 부회장은 "시장에서 최윤범 회장의 자사주 공개매수가 배임 등 법적 리스크가 많고 회사 및 남은 주주들에게 재무적 피해를 끼친다는 점이 충분히 이해되기 위해선 아직 시간이 조금 더 필요하다고 생각해 조건을 변경하게 됐다"고 말했다.

이어 "이전 주당 75만원도 충분한 프리미엄으로 인식됐으나 주당 83만원과는 아무래도 가격 차이가 있어 가격을 맞춰 기존 투자자들의 부담을 덜어드리고자 했다"고 덧붙였다. 

한편 고려아연은 자사주 공개매수를 우해 우선 1조5000억원의 회사 내부 현금을 투입한 것으로 나타났다. 또 고려아연은 영풍·MBK 연합과의 지분 확보전이 한층 가열될 가능성에 대비해 금융권 대출 한도와 사모사채(회사채) 발행까지 최소 1조5000억원 규모의 추가 대응 여력을 확보한 상황이다. 기존 2조7000억원에 1조5000억원이 추가돼 4조2000억원의 현금을 확보한 것으로 알려졌다. 

고려아연 측은 "영풍·MBK 연합이 처음 공세에 나섰을 때는 우리 측 대응 기간을 짧게 하는 데 초점이 맞춰졌다"며 "상황이 장기화할수록 현금화할 수 있는 자금이 늘어나는 등 고려아연에 국면이 유리해질 것으로 보고 있다"고 말했다.

공개매수가 상향으로 고려아연 주가는 이날 8.84%(6만3000원) 급등한 77만6000원에 장을 마감했다.